都说该买黄金了——年轻人囤黄金指南

转自:美股之家

全球经济增长缓慢、降息、贸易摩擦升级…..不要慌,黄金成为你的避风港。仅6月份,金价就上涨了6.9%。金价上周五突破1,400美元,为2013年9月以来的最高水平。

而且,这种“黄金热”很可能延续下去,原因有三个方面:

•经济周期的当前阶段

投资者预计美联储今年晚些时候将进一步下调目标利率,这可能导致美元下跌。美元贬值可能会帮助黄金获得更大的吸引力,因为黄金价格往往与美元走势相反。

•避险资产稀缺

虽然黄金不像债券那样提供收益率,但在许多固定收益资产利率处于历史低位的情况下,这一点就不那么重要了。

•央行购买

世界黄金协会(World gold Council)的数据显示,过去10年,全球各国央行一直在积累黄金。自2009年以来,中国的黄金储备增加了两倍,俄罗斯增加了四倍。在欧元区,截至2019年第一季度,黄金在央行储备中的平均份额为54%。俄罗斯、中国和印度分别为18.5%、2.5%和6.1%。

那么,究竟该如何购买黄金呢?可仅仅不是去金店抱一些沉甸甸的金子回家这么粗暴。也不一定是去银行买理财,你可能为此支付不低的佣金。作为22世纪的接班人,必须GET一些更酷的投资黄金的方式。

黄金ETF/ETN

跟踪金价上涨的一个更容易的方法是持有黄金ETF。目前市面上有大约20种不同的黄金ETF可供选择。它们在成本、流动性和黄金存放地点方面存在许多差异。投资者主要关注的除了费率,还要考虑每股黄金比例。

规模330亿美元的SPDR Gold Shares ETF(GLD)是首批也是最大的黄金ETF,费率为0.4%,即每年每投资1万美元收取40美元的费用。其资产管理规模达393亿美元。该基金跟踪以美元计价的金条价格,并将其存放在伦敦,由汇丰保管。

规模120亿美元的iShares Gold Trust (IAU)投资于黄金价格的日常波动,由伦敦摩根大通托管的实物黄金作为后盾。其资产管理规模为146亿美元,它的费率也相对更低,为0.25%

我们再看看不同ETF所含黄金比例的差异。新成立的SPDR Gold mini hares Trust (GLDM)的一股所代表的黄金相当于它的老大哥SPDR Gold Shares(GLD)的十分之一。黄金比例越小,ETF的每股价格就越低。这吸引了那些手头现金较少的投资者。GLDM的费率为0.18%

此外,还有多倍杠杆的黄金ETF可供选择,它放大了黄金价格的涨(跌)幅度,收益(亏损)成倍地波动,比如二倍做多黄金ETF(GLL)。另外还有三倍做多黄金ETN(UGLD),其费率较高为1.35%。

(与大家熟知的ETF (Exchange-Traded Fund) 交易所基金一样,投资者可以在股票交易所买卖ETN,也可以做空ETN。但这两者本质上是不同的,ETF基金对应的是资产,持有人在清盘时将可以按照资产净值得到偿付。而ETN债券对应的只是一份发行商无担保的承诺,其偿付安全性完全取决于发行商的信用。相比ETF而言,ETN的好处在于没有跟踪误差(Tracking Error),能准确反应跟踪指数的涨跌。另一个好处是税收方面的优势,ETN只有在期满才一次性偿付,所以一般不需支付分红所得。

金矿ETF

在看涨的背景下,购买金矿商而不是黄金本身,可能会获得更多的回报(当然风险也可能更大)。当金价上涨时,金矿商的收入也会上涨。这使得矿业公司与大宗商品价格高度相关,但当金价上涨时,矿业公司的股价还会进一步上涨。一些投资者将其描述为一种嵌入黄金的“期权”。

这里有一只金矿ETF——VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)持有46家主要金矿公司的股票,其中包括Newmont Goldcorp (NEM)、Barrick Gold (Gold)和Newcrest Mining (NCM.Australia)。该ETF费率为0.53%

当然,你也可以投资单独的金矿公司。比如目前市值最高的Newmont Goldcorp (NYSE: NEM)。其2019年二季度总收入同比增加35.8%,但净利润同比减少108%。

以及位列第二的Barrick Gold (NYSE: GOLD)。由K线图可知,虽然大体走势相同,但GOLD的波动远小于NEM。它净利润也同比下滑之势,但总营收同比增加了17%。

好了,先介绍这么多。

究竟怎么囤金子,该看您的表演了。

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